平水珠茶是浙江的獨特產品，其產區包括浙江的紹興、諸暨、嵊州、新昌、蕭山、上虞、余姚、天臺、鄞縣、奉化、東陽等縣。整個產區為會稽山、四明山、天臺山等名山所環抱，境內山嶺盤結、峰巒起伏，溪流縱橫，氣候溫和，青山綠水，風景名勝眾多，不少地方是著名的旅游勝地，也是浙江省茶葉的主產區。
平水是浙江紹興東南的一個著名集鎮，歷史上很早就是茶葉加工貿易的集散地，各縣所產珠茶，過去多集中在平水進行精制加工、轉運出口。因此，浙江所產的珠茶在國際貿易中逐漸以“平水珠茶”稱著。這一地區歷史上就出產過不少名茶，如會稽的“日鑄茶”、山陰的“臥龍茶”、諸暨的“石筧嶺茶”、余姚的“瀑布茶”等，都是古代名茶中的珍品。據說，珠茶是由日鑄茶演變而來。宋·吳處厚《青箱雜記》稱：“越州日鑄茶，為江南第一。日鑄茶芽纖白而長，味甘軟而永，多啜宜人，無停滯酸噎之患”。日鑄茶產于紹興東南會稽山脈的日鑄嶺，相傳古時歐冶子于此鑄五劍，其嶺下有寺名資壽，其陽坡朝暮常有日，產茶奇絕，故謂之日鑄茶。宋代起日鑄茶就列為貢品，不少文人墨客也為此吟詩贊賞。
日鑄茶細采精制，明代聞龍《茶箋》中就對日鑄茶的采制作過詳盡的記述：茶初采摘時須揀去枝梗老葉，唯取嫩葉，又須去尖與柄，恐其易焦，此松羅法也。炒時須一人從旁扇扇，以去熱氣，否則黃色、香味俱減，炒起出鍋，置大磁盤中仍須急扇，待熱氣稍退以手重揉之，再入鍋文火炒干入焙，并揉到其津上浮，點時香味易出。
現代珠茶的采制與上述的日鑄茶相仿，鮮葉采下后，經過殺青、揉捻、炒二青、炒三青、做對鍋、做大鍋而制成。過去人工制茶非常辛苦，現在已實現制茶全程機械化。
平水珠茶，也稱圓茶。外形渾圓緊結，色澤綠潤、身骨重實，活象一粒粒墨綠色的珍珠。用沸水沖泡時，粒粒珠茶釋放展開，別有趣味，沖后的茶湯香高味濃，珠茶的另一特點是經久耐泡。
珠茶出口歐洲和非洲不少國家，有穩定的市場，深受消費者的信賴。